ANÁLISIS AVANZADO Y ESTRUCTURACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO EN MEDIANA EMPRESA

La evaluación del riesgo de crédito en la Mediana Empresa exige un nivel de sofisticación analítica superior, capaz de interpretar complejas estructuras corporativas, estados financieros auditados y variables macro-sectoriales. Este programa de especialización avanzada capacita a los profesionales en la ingeniería financiera requerida para evaluar, estructurar y mitigar los riesgos de créditos comerciales de gran envergadura. Los participantes dominarán la tecnología crediticia no minorista, el análisis de flujos de caja operativos consolidados, la modelación de la capacidad de pago corporativa y las exigencias normativas de la SBS para el control de grandes deudores, garantizando transacciones comerciales de alta rentabilidad y bajo riesgo.

¿Lo que lograrás si llevas este curso?

Aprenderás a diseñar el paquete de crédito ideal según el ciclo operativo de la empresa (Capital de Trabajo, Financiamiento de Activos Fijos, Project Finance o Comercio Exterior).

Sabrás cómo auditar e interpretar las notas a los estados financieros y detectar «maquillajes» contables, evaluando la calidad de las utilidades corporativas.

Desarrollarás la capacidad de medir con precisión indicadores corporativos críticos como el Ratio de Cobertura de Deuda (RCD), Apalancamiento Financiero (Deuda/EBITDA) y la Liquidez Estructural.

Aprenderás a correlacionar la salud financiera de la empresa con las variables macroeconómicas de su sector, cumpliendo con los estándares de diversificación de la SBS.

Contenido

Definición, taxonomía y comportamiento del portafolio no minorista en el sistema financiero regional.
Análisis sectorial y de mercado: Evaluación del entorno competitivo, barreras de entrada y sensibilidad macroeconómica del deudor corporativo.
Determinantes cualitativos del riesgo de crédito: Evaluación del Gobierno Corporativo, sucesión familiar, reputación comercial y calidad de la administración.

Análisis crítico y auditoría de los Estados Financieros Auditados (EFA) y la importancia de sus notas contables.
Evaluación de la calidad del capital de trabajo: Ciclo de conversión de efectivo, gestión de cuentas por cobrar, rotación de inventarios y presión de proveedores.
Métricas avanzadas de rentabilidad y solvencia: Análisis del EBITDA, margen operativo, EVA (Valor Económico Agregado) y sostenibilidad del flujo de caja libre.
Cálculo e interpretación de la estructura de capital y palancas de crecimiento financiero.

Metodología para la proyección analítica de Estados Financieros a corto, mediano y largo plazo.
Modelamiento del Flujo de Caja para el Servicio de la Deuda (FCSD).
Técnicas cuantitativas de resistencia: Diseño de análisis de sensibilidad y Stress Testing (variaciones en tasas de interés, caída de márgenes, shocks de demanda y devaluación cambiaria).
Determinación técnica del monto óptimo de financiamiento y plazo adecuado sin asfixiar la operación corporativa.

Ingeniería de productos de crédito corporativos: Estructuración de líneas revolventes, préstamos a mediano plazo, cartas fianza y operaciones de Leasing.
Diseño y negociación de mitigadores de riesgo: Requisitos de Garantías Reales, fideicomisos de flujos, fianzas solidarias y estructuración de cláusulas contractuales (Covenants financieros).
El enfoque regulatorio de la SBS para créditos comerciales no minoristas: Criterios de clasificación, provisiones específicas y límites de concentración por grupo económico.
Riesgo de modelo aplicado a los sistemas de Rating corporativo interno de la entidad.

Caso Práctico 1: Evaluación y Modelado de una Empresa Agroindustrial. Análisis de estados financieros reales, evaluación de su ciclo de conversión de efectivo afectado por la estacionalidad y cálculo de sus necesidades reales de capital de trabajo.
Caso Práctico 2: Estructuración de Financiamiento de Activos Fijos (Proyecto de Expansión). Proyección del flujo de caja de una empresa industrial que busca comprar una nueva planta. Simulación del Ratio de Cobertura de la Deuda (DSCR) bajo escenarios estresados para fijar el período de gracia y plazo óptimo.
Caso Práctico 3: Detección de Riesgos Ocultos y Maquillaje Contable. Taller forense donde los alumnos analizan un balance con inconsistencias en la valorización de activos, deudas con partes vinculadas no declaradas o sobreestimación del EBITDA, aprendiendo a realizar los ajustes financieros correctos.

Beneficios exclusivos para cada participante:

Metodología 100% Práctica: El programa se desarrolla mediante el análisis de casos prácticos aplicados a la evaluación crediticia de la mediana empresa.

Modelo Financiero de Proyección y Sensibilidad en Excel: Plantilla avanzada formulada para banca empresa que procesa datos históricos, proyecta estados financieros y calcula los ratios automáticos de cobertura de deuda.

Networking de Alto Nivel: Espacio interactivo ideal para compartir experiencias con Gerentes, analistas y directivos de empresas en microfinanzas y COOPACs a nivel de toda Latinoamérica.

Certificación Verificable: Certificado emitido por EMR LATAM, respaldando las horas académicas y las competencias técnicas adquiridas.

Perfil del Participante

Analistas de Crédito, Jefe y Gerentes de Créditos, Administradores y Jefes de Agencia, Miembros del Comité de Créditos, Analistas de Riesgo de Crédito No Minorista, Analistas de Crédito (Junior, Avanzado y Senior), Auditores de Cartera y profesionales del sistema financiero (Cajas, Financieras, Empresas de Crédito y Cooperativas de Ahorro y Crédito), interesados en maximizar la eficiencia y optimizar la colocación de créditos en el segmento No Minorista (Mediana Empresa, Grandes Empresas y Corporativos).